Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền xu mã hóa
Từ một quỹ tiền vàng số đang quản lý và vận hành tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau thời điểm vấn đề quỹ thêm vốn Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 ngôi nhà đồng gây dựng Dường như đang lẩn trốn cụm Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, Một trong những nhị đồng gây dựng đã có mặt một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hoàng hãi, Quý Khách Có thể bắt đầu khởi động chọn lựa. Người tiêu dùng không nhất vũ trang cuốn theo theo làn sóng kinh sợ hãi kia", Su Zhu giới thiệu.
Quỹ thêm tiền để phát triển ngày tiết mặt vào thị ngôi trường tiền vàng số Su Zhu vận hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua vị thế đứng đầu tiên trong toàn cầu tiền điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là nhà tài trợ mạo hiểm của một vài Công ty khởi nghiệp phổ biến. 3AC vừa vay mượn số Chi phí vĩ đại để dự án, vừa là Công ty mẹ của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh khủng hãi, mọi người Rất có thể bắt đầu khởi động tậu
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, giới thiệu 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu cam kết tiếng tăm của tôi vào trong thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định chính xác thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin giảm kể từ nút đỉnh hơn 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn cực kỳ lạc quan. Bằng những khoản vay mượn to, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ hồi phục.
Ván cược của họ đang thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục trở lại, xô đổ rất nhiều Dự Án BĐS to và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ mở đầu né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những Công ty tài trợ mang lại giao du của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao dịch thanh toán bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, phần nhiều cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies ko hợp tác cùng với bọn họ và ko rõ tung tích của những người gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên lợi dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư từ chối tìm thấy đánh giá về vụ việc.
Tổ chức môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì 3AC chẳng thể Giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề thích hợp với sự biến đổi của tiền ảo mã hóa. Họ hoạt động tương đương như 1 bank, đáp ứng cho những người gửi lợi tức ưu đãi cùng với nhiều khoản vay kể từ rất nhiều ngôi nhà thanh toán mò Cách thu lợi. Sự phát triển nhanh nhẹn của ngành đã đẩy giá tiền ảo năng lượng điện tử lên và góp vận may của 3AC nở rực.
Mặc kệ những điểm mới nhất đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với tươi đẹp đơn giản và dễ hiểu rằng số người mua tiền vàng năng lượng điện tử sẽ Kế tiếp tăng và bởi thế giữ giá leo cao.
Sự thiếu thốn sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ trực thuộc Canada. Công ty này vẫn ngừng kinh doanh sau khi 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Người sử dụng của quỹ, trong khi đó với rất nhiều căn nhà Chi tiêu Thông thường, đã bị đóng băng account và không thể lấy lại tổng thể tài sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ rất được quan tâm do tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, tại mức tiền ảo to như 3AC, việc vay mượn phần lớn tùy theo niềm tin thân các bên.
3AC đang vay kể từ những ngôi nhà cho vay tiền xu điện tử lớn nhất mà chẳng cần bật mý trình độ tài chính. Một hướng dẫn Công ty tiền trong game số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước khi tham gia thị trường tiền điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh những vũ khí phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới trong tầm tuổi ngoài 20, chúng ta nền tảng quỹ đầu cơ của riêng rẽ bản thân. Họ tận dụng tối đa nút chênh lệch giá thân Hầu như phái sinh tiền trong game tệ của những thị ngôi trường mới mẻ nổi, qua đó tìm lợi tức đầu tư cùng với hy vọng thu nhập họ nhận được tiếp tục tăng thêm trải qua không ít giao dịch thanh toán.
Khi gia sản nhân viên sửa chữa số new cải cách và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền ảo mã hóa non trẻ Không chỉ còn tàng ẩn Nhiều khả năng góp vốn đầu tư chênh lệch giá thêm so với hợp đồng bạc tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được thanh toán giao dịch tốt hơn 50% đối với giá token giao ngay lập tức. Chính vì vậy, 3AC đã đi theo một mánh lới chung vào Phố Wall, buôn bán hợp đồng sau này và chọn lựa giao ngay lập tức.
Họ còn tiếp một thời cơ lớn hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ mới nhất được cấp phép, được phép người mua tiếp cận Bitcoin một kiểu gián tiếp.
Không có ai biết công ty lớn nào từng giả tiền xu mang lại 3AC và mất mát đến tầm nè
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà góp vốn đầu tư to lớn như 3AC đang mò ra Cách để sở hữ CP GBTC với tương đối rẻ rộng. Grayscale bổ trợ mua CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ Có thể thuận lợi để kiếm tiền ảo bằng cách vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi chào bán những CP kia cùng với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là liên doanh sở hữu GBTC lớn nhất, trị giá khoảng chừng một tỷ USD ở thời điểm đó. Tuy vậy, khoản gia sản này chính thức lao dốc từ năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ đối đầu gay gắt từ những dụng cụ tương tự.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm tiền trong game khác, như thêm vốn vào DeFi. Trung tâm tài chính phi Tập trung tương tự như 1 bản sao của Phố Wall - với tất tần tật công dụng nhận tiền gửi, giao tiếp, vay mượn và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định thêm - trên blockchain.
Để điều chỉnh thế giới, Nhiều nền tảng DeFi kêu gọi người dùng ủy thác token đến chúng ta với những nấc lãi vay lôi cuốn hơn nhiều so với Ngân Hàng Nhà Nước nét văn hóa. Thời điểm hiện tại, như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền ảo điện tử tụt giảm mạnh, hồ hết dự án DeFi tiếp tục đón bão lớn. Anchor Protocol, nguồn gốc từng được mang lại tiền lãi suất tới 20%, sụp đổ cùng HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo hàng tỷ USD của các nhà thêm vốn.
Bản thân Davies cũng dự án 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ đều tan thành mây khói.
Bão lớn ko tạm dừng sinh sống kia. 3AC cũng đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ có chút ít kiến thức về tiền điện tử cũng Có thể triển khai Hầu như giao du này. Zhu và Davies sẽ có thể tiếp cận nguồn ngân sách mà những mái ấm Giao dịch tiền trong game năng lượng điện tử bình thường không còn. Họ vẫn vay kể từ hồ hết doanh nghiệp lớn cho vay tài sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số to lớn và cá thể phú quý, nơi được đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố tủ công nghệ blockchain giấu, thiếu thốn sáng tỏ vấn đề cùng với mặt cho vay vốn.
"Điều khiến tôi rất bất ngờ nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm Cách nè chúng ta Có thể tích lũy được thật nhiều lực tác động Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ tiền ảo điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại sẽ đóng cửa, những ngôi nhà gây dựng đang được quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một huyền bí. Bản thân quỹ này làm đăng ký sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được cho phép vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn xác định rằng cục bộ số tiền ảo 3 tỷ USD Trong đó tuyệt đối thuộc sở hữu bọn họ.
Ngày 30/6, Ban ngành Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được mang lại Thông tin sai lệch và vượt lên trước quá giới hạn riêng với tài sản vận hành mà không áp đặt nút Chi phí phạt hoặc mẫu mã xử phạt nè không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC sẽ tìm Cách đưa trụ sở tới Dubai, sơn hà đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền năng lượng điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm đến các tổng giám đốc từ một số thấp nhất giao tiếp tiền vàng điện tử nhằm hưởng thụ gói cứu vãn trợ. Không tựa như những thị ngôi trường khác, vị trí hồ hết khoản vay mượn Thông thường vốn để Marketing Thương mại hoặc chọn mua nhà, đòi hỏi về lực tác động tiền ảo năng lượng điện tử Đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, bọn họ đang không thanh toán giao dịch như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã xem sét tiền vàng mã hóa sở hữu côn trùng tương quan với toàn cầu ở phía bên ngoài nghiêm khắc rộng so với ngày trước. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng rộng sự sinh ra của số lần này", Evgeny Gaevoy, căn nhà tạo nên Wintermute mang lại hay.
Trong bức tranh tươi đẹp của Chi phí mã hóa, tức một sau này không tồn tại giao dịch thanh toán tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xẩy ra. Người sử dụng chắc khỏe vẫn ko thoát khỏi mất tiền, tuy nhiên tài sản của họ tiếp tục hiển thị minh bạch bên trên blockchain. Tên tuổi và mối quen biết không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm phí dưới nấc yêu cầu về tài sản thế chấp vay vốn của người giải ngân cho vay sẽ ảnh hưởng thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao thức cho vay vốn lớn nhất, cũng có thể sống sót thành đạt. Tuy nhiên, Tương lai đấy Dường như