Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường Chi phí mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền số đang quản lý khoảng tầm 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital vẫn lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khi Thông tin quỹ dự án Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 mái ấm đồng gây dựng có vẻ như sẽ lẩn trốn các Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, 1 trong nhì đồng tạo nên đã có một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng hốt hãi, tất cả mọi người mà thậm chí xuất phát tậu. Người trải nghiệm ko nhất máy tập giảm mỡ kéo theo theo làn sóng sợ hãi kia", Su Zhu nói qua.
Quỹ góp vốn đầu tư huyết mặt trong thị ngôi trường tiền xu số Su Zhu vận hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vượt qua mùi vị thế đứng thứ nhất trong toàn cầu tiền vàng điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là ngôi nhà Chi tiêu mạo hiểm của Một trong những liên doanh khởi nghiệp có vị thế trên thị trường. 3AC vừa vay mượn số tiền lớn tưởng để góp vốn đầu tư, vừa là Công ty u của những quỹ trẻ trung khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hãi, tất cả mọi người thậm chí new lựa chọn
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, ra mắt 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu khẳng định tiếng tăm của tớ vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác định cụ thể giai đoạn kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Nên là, Khi Bitcoin hạn chế kể từ mức đỉnh rộng 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn to lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị trường vẫn Kế tiếp đi xuống, xô đổ một loạt dự án Bất Động Sản lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ mở đầu né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những doanh nghiệp lớn tài trợ mang lại thanh toán của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên tía vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, Hầu như cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies ko hợp tác cùng với chúng ta và không rõ tung tích của những người gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã bị Tận dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và luật sư từ chối Tìm ra lời bình luận về vụ việc.
Tổ chức môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì thế 3AC chẳng thể thanh toán trả tiền số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lý với sự convert của tiền ảo mã hóa. Họ hoạt động giống như như 1 nhà băng, trợ giúp cho tất cả những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay mượn kể từ hồ hết căn nhà giao tế tìm Cách thu lợi. Sự tăng trưởng chóng vánh của ngành đã đẩy giá tiền trong game điện tử lên và hỗ trợ vận may của 3AC nở rực.
Mặc kệ những điểm mới đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với lý tưởng giản dị và đơn giản rằng số người tiêu dùng tiền xu năng lượng điện tử sẽ tiếp tục công việc tăng và theo đó lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu hụt rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, với trụ trực thuộc Canada. Nhà hàng này vẫn ngừng kinh doanh sau khi 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá rộng 650 triệu USD. KH của quỹ, Trong số đó xuất hiện vô số nhà góp vốn đầu tư bình thường, đã bị đóng băng tài khoản và không thể lấy lại toàn thể gia sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn được ưa chuộng vì tính rõ ràng, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Song, tại mức Chi phí rộng lớn như 3AC, việc vay mượn phần to lớn phụ thuộc vào niềm tin thân các phía.
3AC vẫn vay mượn từ những mái ấm giải ngân cho vay Chi phí điện tử lớn số 1 mà không cần thiết có tiết lộ tiềm lực trung tâm tài chính. Một chỉ đạo siêu thị tiền trong game số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị trường tiền trong game năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh đầy đủ phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ trong ở tuổi ngoài 20, họ new quỹ đầu cơ của riêng rẽ bản thân. Họ tranh thủ mức chênh lệch giá giữa những phái sinh tiền ảo tệ của những thị ngôi trường mới nhất nổi, qua đó kiếm lợi tức đầu tư cùng với kỳ vọng thu nhập bọn họ nhận được tiếp tục tạo thêm trải qua nhiều giao dịch thanh toán.
Khi tài sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số new phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị trường tiền ảo mã hóa non trẻ Ngoài ra còn tiềm ẩn Nhiều khả năng thêm tiền để phát triển chênh lệch giá thêm đối với hợp đồng tiền tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao thiệp nhích cao hơn 50% đối với giá token giao ngay. Nên là, 3AC đã đi theo một mánh lới phổ cập vào Phố Wall, cung cấp hợp đồng sau này và chọn mua giao ngay.
Họ còn tiếp một thời dịp lớn hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), trong số số những quỹ thứ 1 được phê duyệt, được chấp nhận người sử dụng tiếp cận Bitcoin một cách gián tiếp.
Không có bất kì ai biết nhà hàng nà từng giả tiền mang đến 3AC và mất mát đến mức nà
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm Chi tiêu lớn như 3AC sẽ dò ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC cùng với giá thấp rộng. Grayscale cải tiến tậu CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ Có thể rất đơn giản để kiếm tiền trong game bằng cách vay mượn Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi cung cấp những CP kia cùng với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là nhà hàng nắm giữ GBTC to nhất, trị giá khoảng tầm 1 tỷ USD sống thời điểm đó. Song, khoản gia tài này khởi đầu lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước sức nặng nề gay gắt kể từ những thiết bị tương tự.
3AC còn Nhiều kế hoạch kiếm tiền xu không giống, như dự án vào DeFi. Tài chính phi Tập trung kiểu như như một bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với tất cả tính năng nhận tiền xu gửi, Giao dịch, vay mượn và bảo đảm, nhưng ít quy định thêm - trên blockchain.
Để đổi mới quả đât, những nền tảng DeFi lôi kéo người tiêu dùng ủy thác token mang đến bọn họ với những mức lãi suất vay quyến rũ rất nhiều đối với nhà băng nét văn hóa. Những lúc này, giống như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền xu điện tử giảm tốc mạnh, phần đa ý tưởng DeFi liên tục đón bão to lớn. Anchor Protocol, nguồn gốc từng giúp sức tiên lãi tới 20%, sụp đổ và HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo mặt hàng tỷ USD của không ít ngôi nhà góp vốn đầu tư.
Bản thân mình Davies cũng dự án 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ tổng thể đều tan thành mây khói.
Bão lớn ko dừng lại sống đấy. 3AC cũng dự án Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Mọi người ai chỉ mất một ít kiến thức về tiền xu năng lượng điện tử cũng hoàn toàn có thể Tập luyện đầy đủ thanh toán này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn chi phí mà những nhà Giao dịch tiền trong game năng lượng điện tử Thông thường không có. Họ sẽ vay mượn từ những tổ chức cho vay gia sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số rộng lớn và cá thể no đủ, nơi ta nhận được đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu thốn rõ ràng tin tức với bên cho vay.
"Điều khiến cho tôi rất bất ngờ nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nà chúng ta Có thể tích lũy được vô số lực tác động Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Chi phí điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đã đóng cửa, những ngôi nhà tạo nên đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một kì quái. Bản thân mình quỹ này tiến hành đăng ký sinh sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được cấp phép quản lý và vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp xác định rằng tổng thể số tiền trong game 3 tỷ USD Trong đó tuyệt đối thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do hỗ trợ vấn đề sai lệch và vượt quá giới hạn đối với gia tài quản trị mà không hề áp đặt mức tiền ảo phạt hay phương thức xử phạt nào không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC sẽ tìm Cách gửi trụ sở tới Dubai, đất nước đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến các tổng giám đốc từ 1 số sàn giao dịch thanh toán tiền ảo điện tử nhằm mục đích yêu cầu gói cứu vớt trợ. Không tựa như những thị ngôi trường không giống, điểm phần đa khoản vay mượn thường xuyên vốn để marketing hoặc lựa chọn ngôi nhà, ý định về lực bẩy tiền trong game năng lượng điện tử Đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không hiện hữu niềm tin, chúng ta đã không thanh toán giao dịch như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang quan sát tiền mã hóa có mối đối sánh cùng với trái đất ở ngoài ngặt nghèo thêm đối với trước đây. Những tương lai của blockchain Doanh Nghiệp Tập trung như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự hiện ra của chu trình này", Evgeny Gaevoy, mái ấm tạo nên Wintermute đến hoặc.
Trong Hình ảnh tuyệt vời của tiền mã hóa, tức một sau này không hề có giao du tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xảy ra. Người tiêu dùng chứng minh và khẳng định vẫn không tránh khỏi mất tiền vàng, tuy nhiên gia sản của họ sẽ hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Khét tiếng và quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm phí dưới nút yêu cầu về tài sản thế chấp của những người cho vay vốn sẽ ảnh hưởng thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị diệt quăng quật.
Nhờ