Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường Chi phí mã hóa
Từ 1 quỹ tiền trong game số đang được quản lý và vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital đang lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khoản thời gian tin tức quỹ thêm tiền để phát triển Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 nhà đồng tạo nên có vẻ như vẫn lẩn trốn rất nhiều Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, một trong các nhị đồng gây dựng đã có mặt một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hãi hãi, đa số mọi người Có thể mở màn mua sắm. Khách hàng ko nhất vũ trang cuốn theo theo làn sóng kiêng dè hãi đó", Su Zhu san sớt.
Quỹ Chi tiêu ngày tiết mặt vào thị trường tiền vàng số Su Zhu vận hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vươn lên mùi vị thế đứng đầu tiên trong quả đât tiền ảo điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là ngôi nhà đầu tư chi tiêu mạo hiểm của một vài công ty lớn khởi nghiệp có danh tiếng. 3AC vừa vay mượn số tiền vàng lớn tưởng sở dĩ Chi tiêu, vừa là liên doanh mẹ của những quỹ non trẻ không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hoảng hãi, đa số mọi người cũng có thể tiến hành lựa chọn
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, san sẻ 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất nhấn mạnh tiếng tăm của tôi vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập xác thực giai đoạn kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin giảm kể từ nút đỉnh thêm 68.000 USD thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn cực kỳ sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn rộng lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của mình vẫn thất bại Khi thị trường vẫn Kế tiếp đi xuống, xô đổ hàng loạt dự án công trình to lớn và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ khởi động né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những Công ty tài trợ cho giao dịch thanh toán của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, phần lớn cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies không hợp tác với chúng ta và ko rõ tung tích của những người gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị lợi dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối tìm thấy lời nhận xét về vụ việc.
Công ty môi giới tiền số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì 3AC không thể thanh toán giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý với sự convert của tiền mã hóa. Họ kinh doanh như là như 1 Ngân Hàng Nhà Nước, cung ứng cho những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay mượn từ cụm mái ấm thanh toán dò Cách thu lợi. Sự phát triển nhanh nhẹn của ngành sẽ đẩy giá tiền xu năng lượng điện tử lên và làm bằng vận may của 3AC khoe sắc.
Bỏ mặc những điểm mới nhất đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng với lý tưởng đơn giản rằng số người tiêu dùng tiền ảo điện tử sẽ nối tiếp tăng và theo đó giữ giá leo cao.
Sự thiếu rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ trực thuộc Canada. Siêu thị này đã ngừng hoạt động sau khi 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. Người dùng của quỹ, Trong đó mang thật nhiều căn blockchain 4.0 nhà Chi tiêu Thường thì, đã bị đóng băng trương mục và chẳng thể lấy lại toàn cảnh tài sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất rất được ưa chuộng do tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Song, ở tầm mức tiền vàng to như 3AC, việc vay mượn phần lớn tùy theo tinh thần thân các bên.
3AC sẽ vay mượn từ những nhà cho vay vốn Chi phí năng lượng điện tử to nhất nhưng không cần thiết có tiết lậu khả năng tài chính. Một chỉ huy siêu thị tiền vàng số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước khi tham dự thị ngôi trường tiền ảo điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh rất nhiều phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sinh sống độ tuổi ngoài 20, bọn họ khởi động quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tranh thủ mức chênh lệch giá giữa đầy đủ phái sinh tiền xu tệ của những thị ngôi trường mới mẻ nổi, thông qua đó tìm ROI với kỳ vọng thu nhập họ đạt được tiếp tục tạo thêm qua không ít thanh toán.
Khi tài sản nhân viên sửa chữa số mở cửa tăng trưởng vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường Chi phí mã hóa non nớt cho dù còn tàng ẩn Nhiều cơ hội dự án chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng tiền xu tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao dịch thanh toán nhích cao hơn 50% so với giá token giao tức thì. Chính vì vậy, 3AC đã theo một mánh lới bình thường trong Phố Wall, cung cấp hợp đồng sau này và mua sắm giao tức thì.
Họ còn thêm một khả năng rộng hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Một trong những số những quỹ hàng đầu được cấp phép, có thể chấp nhận được người sử dụng tiếp cận Bitcoin 1 cách con gián tiếp.
Không một ai biết Doanh Nghiệp nào là từng mang tiền ảo mang lại 3AC và thiệt hại tới tầm nào
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà Chi tiêu rộng lớn như 3AC đang mò ra Cách để sở hữ CP GBTC cùng với khá mềm rộng. Grayscale trợ giúp sắm CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ Rất có thể tiện lợi để kiếm tiền trong game bằng phương pháp vay Bitcoin, đổi lấy CP rồi buôn bán những CP đấy cùng với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là Công ty sở hữu GBTC lớn nhất, trị giá tầm 1 tỷ USD sinh sống thời gian đó. Tuy vậy, khoản gia sản này khởi đầu lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước sức cạnh tranh nhau gay gắt từ những tác phẩm tương tự.
3AC còn Nhiều kế hoạch tìm tiền vàng không giống, như tài trợ vào DeFi. Tài chính phi triệu tập như là như 1 phiên bản sao của Phố Wall - với tất tật công dụng nhận tiền gửi, giao du, vay mượn và bảo hiểm, nhưng không nhiều quy định rộng - bên trên blockchain.
Để chuyển hướng thế giới, đông đảo nền tảng DeFi kêu gọi người tiêu dùng ủy thác token mang đến bọn họ cùng với những mức lãi vay cuốn hút hơn nhiều so với bank truyền thống lâu đời. Ngay lúc này, in như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền xu điện tử tụt dốc mạnh, phần đa ý tưởng DeFi liên tiếp đón bão to. Anchor Protocol, nguồn gốc từng hỗ trợ tiền lãi suất tới 20%, sụp đổ với hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo Sản phẩm tỷ USD của rất nhiều căn nhà tài trợ.
Bản thân Davies cũng tài trợ 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất cả đều tan thành mây khói.
Bão lớn ko dừng lại sinh sống đấy. 3AC cũng Chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất kỳ ai chỉ có một ít kỹ năng về Chi phí năng lượng điện tử cũng thậm chí thực hành đều Giao dịch này. Zhu và Davies Có thể tiếp cận nguồn chi phí mà những ngôi nhà giao tế tiền năng lượng điện tử bình thường không tồn tại. Họ đã vay mượn kể từ rất nhiều nhà hàng cho vay gia sản nhân viên kỹ thuật số lớn và cá thể giàu sang, đồng thời đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu hụt rõ ràng tin tức cùng với phía cho vay.
"Điều làm cho tôi thấy ngạc nhiên nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nè họ hoàn toàn có thể thu thập được vô số đòn bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ tiền trong game năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đang tạm dừng hoạt động, những căn nhà tạo nên đang bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một kì lạ. Bản thân quỹ này tiến hành đăng ký sinh sống Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt quản lý gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp xác minh rằng toàn bộ số Chi phí 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được cung cấp tin tức sai lệch và vượt lên trước quá số lượng giới hạn riêng với tài sản quản lý mà không hề áp đặt nấc tiền phạt thường xuyên phương thức xử phạt nè khác. Trước khi sụp đổ, 3AC đã dò Cách chuyển trụ sở tới Dubai, giang san đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò tới những giám đốc điều hành từ một số sàn giao tế Chi phí điện tử nhằm yêu cầu gói cứu giúp trợ. Không giống như những thị ngôi trường không giống, vị trí phần nhiều khoản vay thường dùng để kinh doanh hoặc mua sắm nhà, đòi hỏi về đòn kích bẩy tiền ảo điện tử Đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không hiện hữu niềm tin, bọn họ đang không giao tế như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn quan sát tiền mã hóa có mối đối sánh với trái đất ở phía bên ngoài nghiêm nhặt thêm đối với trước đó. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng hơn sự sinh ra của chu kỳ này", Evgeny Gaevoy, nhà sáng lập Wintermute mang đến hoặc.
Trong tranh ảnh hoàn hảo của tiền mã hóa, tức một sau này không có giao tế triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xảy ra. Người tiêu dùng nặng tay vẫn không tránh khỏi mất tiền vàng, tuy nhiên tài sản của họ tiếp tục hiển thị minh bạch bên trên blockchain. Lừng danh và mối quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nấc yêu cầu về tài sản thế chấp ngân hàng của những người cho vay vốn có khả năng sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị hủy quăng quật.
Nhờ những