Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền ảo mã hóa
Từ một quỹ tiền vàng số đang được quản trị khoảng chừng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đã lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khi vấn đề quỹ thêm tiền để phát triển Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 nhà đồng gây dựng có vẻ như đã lẩn trốn rất nhiều nhà nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, 1 trong nhì đồng sáng lập đã có rất nhiều một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi sợ hãi, người xem thậm chí mới mua sắm. Người mua không nhất dụng cụ giảm cân cuốn theo theo làn sóng sợ hãi kia", Su Zhu sẻ chia.
Quỹ dự án huyết mặt vào thị trường tiền số Su Zhu điều hành và quản lý 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với những quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua mùi vị thế đi đầu trong trái đất tiền trong game năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày quánh của thị ngôi trường này, 3AC là mái ấm Chi tiêu nguy hiểm của Một trong những liên doanh khởi nghiệp có vị thế trên thị trường. 3AC vừa vay mượn số tiền ảo lớn lao sở dĩ Chi tiêu, vừa là nhà hàng u của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hãi, người xem thậm chí bắt đầu khởi động tậu
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, tóm tắt 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu xác định tăm tiếng của chính mình vào trong thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập chuẩn xác thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin giảm từ mức đỉnh hơn 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn rất lạc quan. Bằng những khoản vay rộng lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của họ đang thất bại Khi thị ngôi trường vẫn Kế tiếp trở xuống, xô đổ một loạt dự án công trình to lớn và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ nền tảng né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những liên doanh tài trợ mang lại giao tế của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên tía vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao du bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, rất nhiều cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies ko hợp tác cùng với bọn họ và ko rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị lợi dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối đưa ra lời nhận xét về vụ việc.
Siêu thị môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì thế 3AC không thể giao dịch thanh toán khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề thích hợp với sự convert của Chi phí mã hóa. Họ hoạt động giải trí giống như 1 bank, trợ giúp cho tất cả những người gửi lợi tức ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay kể từ đều nhà thanh toán giao dịch mò Cách thu lợi. Sự cải cách và phát triển nhanh gọn của ngành vẫn đẩy giá tiền trong game năng lượng điện tử lên và thực hành vận may của 3AC nở rực.
Mặc kệ những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và trung tâm tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng với tươi đẹp dễ dàng rằng số người mua tiền trong game năng lượng điện tử tiếp tục tiếp tục tăng và Bởi vậy lưu giá leo cao.
Sự thiếu minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ thường trực Canada. Doanh Nghiệp này sẽ ngừng sinh hoạt sau lúc 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Khách hàng của quỹ, Trong số đó mang thật nhiều nhà đầu tư chi tiêu Thường thì, đã bị đóng băng trương mục và chẳng thể lấy lại cục bộ gia sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc được ưa chuộng tại vì tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở tại mức tiền to lớn như 3AC, việc vay mượn phần rộng lớn tùy theo tin tưởng giữa mỗi bên.
3AC đã vay kể từ những nhà cho vay vốn Chi phí điện tử to nhất nhưng mà chẳng cần tiết lậu khả năng tài chính. Một lãnh đạo tổ chức Chi phí số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước khi nhập cuộc thị trường tiền vàng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh cụm tool phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ ở trong tuổi ngoài 20, bọn họ mới quỹ đầu cơ của riêng biệt bản thân. Họ Tận dụng nấc chênh lệch giá thân Hầu như phái sinh tiền trong game tệ của những thị ngôi trường mới nhất nổi, thông qua đó kiếm lợi nhuận cùng với kỳ vọng thu nhập chúng ta có trong tay sẽ tăng thêm trải qua nhiều thanh toán.
Khi gia sản nhân viên kỹ thuật số nền tảng cách tân và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường Chi phí mã hóa non trẻ cho dù còn ẩn chứa Nhiều thời cơ góp vốn đầu tư chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng tiền xu tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao tiếp tốt hơn 50% đối với giá token giao ngay. Vì vậy, 3AC vẫn theo một mánh lới thường dùng trong Phố Wall, bán hợp đồng sau này và chọn lựa giao tức thì.
Họ còn tồn tại một thời dịp to hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ đi đầu được phê duyệt, chất nhận được người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách loại gián tiếp.
Không ai biết công ty lớn nà từng giả tiền cho 3AC và mất mát mà đến mức nè
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm dự án lớn như 3AC sẽ dò ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC cùng với giá thấp thêm. Grayscale giúp đỡ mua CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ thậm chí đơn giản sở dĩ tìm tiền vàng bằng cách vay Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi phân phối những cổ phiếu kia cùng với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là đơn vị sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng 1 tỷ USD sinh sống thời điểm lúc đó. Tuy nhiên, khoản gia sản này bắt đầu lao dốc từ năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức đối đầu gay gắt từ những thành quả tương tự.
3AC còn Nhiều kế hoạch tìm tiền xu khác, như Chi tiêu vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu như là như một phiên bản sao của Phố Wall - với tất tật tác dụng nhận tiền vàng gửi, Giao dịch, vay và bảo hiểm, tuy nhiên không nhiều quy định rộng - bên trên blockchain.
Để chuyển hướng toàn cầu, số đông nền tảng DeFi kêu gọi người sử dụng ủy thác token đến họ cùng với những mức lãi suất thú vị rất nhiều đối với ngân hàng văn hóa. Lúc Này, tương tự Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền vàng điện tử giảm mạnh, số đông ý tưởng DeFi liên tục đón bão to. Anchor Protocol, bản chất từng cung ứng tiên lãi tới 20%, sụp đổ và hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo hàng tỷ USD của rất nhiều nhà thêm tiền để phát triển.
Bản thân mình Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tần tật đều tan thành mây sương.
Bão to không dừng lại ở kia. 3AC cũng đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất cứ ai chỉ có chút ít kỹ năng và kiến thức về tiền điện tử cũng cũng có thể tiến hành đông đảo giao tiếp này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn vốn nhưng những mái ấm giao tiếp tiền năng lượng điện tử Thông thường không còn. Họ đã vay mượn từ đa số Doanh Nghiệp cho vay vốn tài sản chuyên môn số to và cá nhân no đủ, đồng thời cùng lúc đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu rõ ràng vấn đề cùng với bên cho vay vốn.
"Điều làm cho tôi kinh ngạc nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nào họ Có thể tích lũy được biết bao đòn bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền xu năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đang ngừng hoạt động, những nhà gây dựng đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn vẫn là một bí hiểm. Bản thân mình quỹ này ĐK sống Quần đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận vận hành gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn nhấn mạnh rằng toàn thể số tiền ảo 3 tỷ USD Trong đó hoàn toàn thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do cung ứng tin tức sai lệch và vượt lên trên quá giới hạn nếu như với tài sản quản lý mà không áp đặt nấc tiền xu phạt hoặc kiểu dáng xử phạt này khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC sẽ mò Cách gửi trụ sở đến Dubai, sơn hà đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm đến những tổng giám đốc từ 1 số sàn thanh toán tiền xu điện tử nhằm mục tiêu đòi hỏi gói cứu trợ. Không tựa như những thị trường không giống, nơi rất nhiều khoản vay thường vốn để kinh doanh hoặc tậu căn nhà, đòi hỏi về lực tác động tiền năng lượng điện tử hầu hết chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, bọn họ đã không giao tế như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã nhận ra tiền vàng mã hóa mang mọt đối sánh tương quan với trái đất nằm ở ngoài nghiêm nhặt thêm sách về blockchain so với trước đó. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng rộng sự hiện ra của số lần này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà sáng lập Wintermute mang đến thường xuyên.
Trong tranh ảnh hoàn hảo của Chi phí mã hóa, tức một Tương lai không hiện hữu giao tiếp Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không diễn ra. Người mua chắc rằng vẫn ko thoát khỏi mất tiền vàng, nhưng gia sản của họ tiếp tục hiển thị minh bạch trên blockchain. Nổi tiếng và mối quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm phí dưới nút yêu cầu về tài sản thế chấp của những người giải ngân cho vay có khả năng sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ vứt.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức cho vay vốn lớn số 1, hoàn toàn có thể sống sót thành tựu.